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今天，中證金服的小編給大家淺析：信托是什么，信托的由來
為什么會(huì)有信托
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活經(jīng)常會(huì)使用信托的概念。那么現(xiàn)代信托是怎樣產(chǎn)生的?歷史上曾經(jīng)歷過怎樣的立法博弈過程?又是如何被世界各國認(rèn)可并引入中國的?信托之于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的功用和意義是什么?
信托的前身
信托，是把自己財(cái)產(chǎn)放到別人(“受托人”)名下持有和管理的一種法律制度，其發(fā)展成為一種受法律保護(hù)的制度，經(jīng)歷了曲折而漫長歷史演進(jìn)過程。
現(xiàn)代信托的前身，源于13世紀(jì)英國興起的一種叫做“用益”(USE)的財(cái)產(chǎn)安排方法，之所以興起這種安排，主要是為了規(guī)避當(dāng)時(shí)英國法律對(duì)人們自由轉(zhuǎn)移和處分財(cái)產(chǎn)的不合理限制：
一是規(guī)避當(dāng)時(shí)英國法律對(duì)土地捐贈(zèng)給教會(huì)的限制。11世紀(jì)以來，英國民間流行死后將自己的土地捐贈(zèng)給教會(huì)，這種做法觸犯了國王的利益。13世紀(jì)時(shí)英國國王頒布了“沒收法”，禁止民間將土地捐贈(zèng)給教會(huì)，否則就會(huì)被沒收。于是人們就想出了“用益”的辦法，生前把土地轉(zhuǎn)讓給他人名下，但約定受讓人要為教會(huì)的利益來持有和管理土地。國王不允許民間將土地捐贈(zèng)給教會(huì)的沒收法就這樣被規(guī)避掉了。
二是規(guī)避當(dāng)時(shí)英國法律的長子繼承制。在16世紀(jì)以前，英國法律一直實(shí)行的是長子繼承制。擁有財(cái)產(chǎn)的人若想讓其他子女也繼承遺產(chǎn)，也會(huì)用到“用益”。即生前把土地轉(zhuǎn)讓給他人，約定由受讓人為其長子之外的其他子女來擁有和管理這塊土地，利益交給長子之外的其他子女，這樣英國法律的長子繼承制J就被規(guī)避掉了。
三是規(guī)避戰(zhàn)爭中對(duì)戰(zhàn)敗方的財(cái)產(chǎn)沒收。15世紀(jì)中葉，英王愛德華三世的兩支后裔蘭開斯特家族和約克家族為爭奪王權(quán)發(fā)生了一場(chǎng) “玫瑰戰(zhàn)爭”，戰(zhàn)爭持續(xù)了30年之久。當(dāng)時(shí)通常是戰(zhàn)敗一方會(huì)被勝者沒收財(cái)產(chǎn)，于是，參加戰(zhàn)爭的武士也用了“用益”這種財(cái)產(chǎn)安排方法，上戰(zhàn)場(chǎng)之前把自己的土地財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給別人去持有，然后指定自己或家人為受益人，萬一戰(zhàn)敗，戰(zhàn)勝方就沒有財(cái)產(chǎn)可沒收了。
但是，這種財(cái)產(chǎn)安排自13世紀(jì)流行到15世紀(jì)的200年間，并不被英國法律所承認(rèn)。依據(jù)當(dāng)時(shí)英國普通法的觀點(diǎn)，誰持有財(cái)產(chǎn)，誰就是法律上財(cái)產(chǎn)的絕對(duì)所有人。持有人為受益人持有和管理財(cái)產(chǎn)的安排只相當(dāng)于一個(gè)君子協(xié)定，如果其不把財(cái)產(chǎn)利益交給受益人，受益人得不到普通法院的保護(hù)，由此導(dǎo)致很多不公正的事情。
作為一種糾偏機(jī)制，15世紀(jì)以來英國國王另外建立了一套“以良心和正義的名義”為依據(jù)的裁判體系，以糾正那些不為普通法院保護(hù)的極端案例，“用益”做法下的財(cái)產(chǎn)安排便屬于其中一種需要糾正的情形。剛開始時(shí)，由國王個(gè)人來審理這類案件，后來案子太多國王忙不過來，就任命了專門的大法官、成立了大法官法院，后來被稱為衡平法院。
這樣就在英國的普通法院之外，構(gòu)建了另外一個(gè)以良心和正義為名進(jìn)行裁判的衡平法院，衡平法院所裁判的規(guī)則就被稱為衡平法，以區(qū)別于普通法院適用的普通法。從15世紀(jì)開始，衡平法承認(rèn)了用益安排下的受益人利益，改變了普通法下受益人得不到保護(hù)、投訴無門的情況，“用益”做法終于合法化。
需要指出的是，衡平法對(duì)用益的承認(rèn)和保護(hù)是按照兩個(gè)原則進(jìn)行的：一方面衡平法宣稱不是法律的破壞者，是遵守普通法的，所以衡平法不否認(rèn)普通法認(rèn)為的、用益安排下財(cái)產(chǎn)持有人在普通法上的財(cái)產(chǎn)所有人地位；另一方面衡平法也宣稱自己秉持良心和正義的精神與原則，所以衡平法承認(rèn)了用益安排下的受益人的權(quán)利，即賦予受益人對(duì)持有人名下的受托財(cái)產(chǎn)享有衡平法上的所有權(quán)。
對(duì)信托制度稍有了解的人都知道，英國法上的信托財(cái)產(chǎn)上存在著兩個(gè)所有權(quán)即雙重所有權(quán)結(jié)構(gòu)，受托人享有普通法所有權(quán)，受益人享有衡平法所有權(quán)，這是由以上英國法律歷史的特殊原因造成的。
信托法是如何進(jìn)入中國的？
信托不是我們國家固有的法律制度，是一種“舶來品”。那么，我們國家為什么會(huì)在2001年的時(shí)候頒布一部信托法、引入構(gòu)筑于英美法理基礎(chǔ)上的信托制度呢?
信托立法的初衷
我國信托法雖然頒布施行于2001年，但起草工作始于1993年。1993年，第八屆全國人大把信托法列入五年立法規(guī)劃之中。全國人大當(dāng)時(shí)之所以要制定信托法，原因很簡單，就是要規(guī)范信托業(yè)的發(fā)展，建立健全我國的金融法律體系。當(dāng)時(shí)中國的金融業(yè)是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，有四大業(yè)態(tài)：銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)，信托業(yè)當(dāng)時(shí)叫做信托投資公司，也就是我們今天的信托公司的前身。當(dāng)時(shí)金融業(yè)在實(shí)踐中存在很多問題，但都沒有制定法律去規(guī)范它們的經(jīng)營和監(jiān)管，八屆全國人大的一項(xiàng)重要立法任務(wù)就是進(jìn)行金融立法，希望依靠法律去規(guī)范金融業(yè)的發(fā)展。記得與信托法同時(shí)起草的還有商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法。因此1993年第八屆全國人大列入立法計(jì)劃的信托法，主要目的是規(guī)范信托業(yè)。
值得一提的是，八屆人大在組織法律起草時(shí)，“開了專家立法之先河”。記得當(dāng)時(shí)全國人大財(cái)經(jīng)委負(fù)責(zé)組織起草的法律中，有三部法律是委托專家來起草的，一部法律是破產(chǎn)法，由董輔礽教授作為專家組組長來負(fù)責(zé)起草;另外一部法律是證券法，由厲以寧教授作為專家組組長來負(fù)責(zé)起草的;第三部法律就是信托法，由江平教授負(fù)責(zé)起草，他是那時(shí)國內(nèi)少有的精通西方民商法的法學(xué)大家，又剛剛從全國人大法律委員會(huì)副主任委員職位上卸任，立法經(jīng)驗(yàn)非常豐富。我當(dāng)時(shí)正在江老師那里攻讀博士學(xué)位，研究的領(lǐng)域又恰好是信托法，所以作為起草組的成員和江老師的助手全程參與并具體起草了信托法草案的全部條文。
（二）立法初衷的改變
相比差不多時(shí)期起草的其他幾部金融法律，信托法的出臺(tái)則經(jīng)歷了一個(gè)比較曲折的過程?！渡虡I(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》于1995年就出臺(tái)了，《證券法》于1998年也出臺(tái)了，但《信托法》從1993年開始起草，直到2001年才出臺(tái)，前后共經(jīng)歷了8年之久。原因是經(jīng)歷了一個(gè)立法初衷改變的過程。大家看到2001年頒布的信托法中并沒有規(guī)范信托業(yè)的內(nèi)容，而當(dāng)初制定信托法的初衷就是要規(guī)范信托業(yè)，不規(guī)范信托業(yè)而要單純就信托關(guān)系制定一部信托法，就改變了原來的立法初衷，需要對(duì)立法的必要性進(jìn)行重新論證。
信托法的出臺(tái)，前后經(jīng)過了三讀即審議了三次，這也是一部法律通常需要審議的次數(shù)。1996年底《信托法》(草案)第一次審議稿提交給了全國人大常委會(huì)審議。一讀草案是按照立法的初衷，既有信托關(guān)系的規(guī)范內(nèi)容，也有信托業(yè)的規(guī)范內(nèi)容。一讀之后全國人大常委會(huì)將審議稿交由法律委員會(huì)向有關(guān)方面征求意見。當(dāng)時(shí)國務(wù)院法制局在它的反饋意見中認(rèn)為，當(dāng)時(shí)就中國的信托業(yè)進(jìn)行立法，即把信托公司的規(guī)則放入到《信托法》中一并立法時(shí)機(jī)尚不成熟，因?yàn)閲艺謱?duì)信托業(yè)進(jìn)行清理整頓，對(duì)信托業(yè)何去何從、如何定位還不清楚，所以建議《信托法》不要把信托業(yè)的規(guī)范寫進(jìn)去，僅就純粹的信托關(guān)系進(jìn)行立法即可。
國務(wù)院法制局的意見出來之后，《信托法》的立法進(jìn)程就一時(shí)被擱置下來。因?yàn)樾枰獙?duì)涉及立法必要性的這樣一個(gè)問題重新作出回答：如果不規(guī)范信托業(yè)，中國還有沒有必要單純就具有英美法理基礎(chǔ)的信托關(guān)系制定一部《信托法》?在隨后的幾年中，原來負(fù)責(zé)起草《信托法》草案的全國人大財(cái)經(jīng)委就這一問題重新開展了大量的調(diào)研與論證，并就此展開巨大的爭論。記得那段時(shí)間做了很多的研究，開了很多研討會(huì)，還請(qǐng)了很多國際上的專家進(jìn)行論證。
當(dāng)時(shí)許多人有一種非常樸素的看法，就是英美的信托其實(shí)是管理私人財(cái)富的一種法律工具，我們是公有制為主導(dǎo)的國家，并沒有多少私人財(cái)富可供管理，因此不具有通過立法引進(jìn)信托制度的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。這個(gè)看法今天已經(jīng)不攻自破，但也符合當(dāng)時(shí)的國情。2000年之前我們的人均GDP還在1000美元以下，尚處于低收入階段，雖然進(jìn)行了改革開放，但從1978年到2000年的20年多年時(shí)間里，主要解決的還是溫飽問題，確實(shí)沒有多少剩余的私人財(cái)富需要管理。我國在2001年人均GDP才首次超過3000美元，進(jìn)入了中等收入發(fā)展階段，此后私人財(cái)富才獲得飛快發(fā)展。因此，在1997年前后討論引進(jìn)信托制度，確實(shí)有點(diǎn)超前。
但是，也有許多專家主張有必要單就信托關(guān)系制定一部《信托法》。一個(gè)主要的理由就是中國的改革開放將造就越來越多的私人財(cái)富是可以預(yù)見的事情，而立法本身也應(yīng)當(dāng)具有前瞻性。另一個(gè)理由是1997年底國家已經(jīng)明確了信托業(yè)的整頓方案，未來的信托業(yè)將回歸到信托的本源業(yè)務(wù)上來，這也需要規(guī)范信托關(guān)系的《信托法》作為法律基礎(chǔ)。
1996年《信托法》一讀草案后的第4年即2000年，全國人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)和法律委員會(huì)達(dá)成了共識(shí)，認(rèn)同了進(jìn)行前瞻性立法的專家意見，向全國人大常委會(huì)提交了不規(guī)范信托業(yè)、僅就信托關(guān)系進(jìn)行規(guī)范的《信托法》(草案)二次審議稿。二次審議完之后，法律委員會(huì)又進(jìn)行了一些技術(shù)性修改，于2001年4月18號(hào)向全國人大常委會(huì)提交了《信托法》(草案)三次審議稿，順利獲得了通過，并于同年10月1日起施行。
可以這么說，《信托法》從制度構(gòu)建上來講，是中國法律制度領(lǐng)域的第一個(gè)頂層設(shè)計(jì)，我們過去的立法一般是先搞實(shí)驗(yàn)、在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，再上升到法律。而《信托法》在通過的時(shí)候，現(xiàn)實(shí)生活中并無真正的信托實(shí)踐，是先有法律，后有實(shí)踐。
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