什么是信托公司A-B-C評(píng)級(jí)？

經(jīng)常有投資者搜索“信托公司排名”，其實(shí)全國68家信托公司，排名的指標(biāo)有很多個(gè)，例如按照資產(chǎn)量排名，按照利潤率排名，按照注冊資本排名……不同的排名指標(biāo)會(huì)帶來不同的排名結(jié)果，因此信托公司排名相對沒有一個(gè)固定的答案。今天選信托網(wǎng)為投資者介紹一個(gè)較為權(quán)威的指標(biāo)，即全國信托業(yè)協(xié)會(huì)每年公布的“信托公司評(píng)級(jí)”。

概念：信托公司評(píng)級(jí)A-B-C

信托公司評(píng)級(jí)是信托業(yè)協(xié)會(huì)于2015年底推出的一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，用于對信托公司經(jīng)營管理情況進(jìn)行全面綜合評(píng)價(jià)，由協(xié)會(huì)自行組織，目前為止每年進(jìn)行一次評(píng)級(jí)。

根據(jù)《信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)指引（試行）》（簡稱《指引》）顯示，該評(píng)級(jí)體系涵蓋四大板塊、11個(gè)指標(biāo)的內(nèi)容，包括資本實(shí)力板塊（Capital Strength）、風(fēng)險(xiǎn)管理能力板塊（Risk Management）、增值能力板塊（Incremental Value）、社會(huì)責(zé)任板塊（SocialResponsibility），簡稱“短劍”（CRIS）體系。

《指引》本著簡單易行的思路，將信托公司劃分為A（85[含]-100分）、B（70[含]-85分）、C（70分以下）三級(jí)。

其中，資本實(shí)力板塊（28分），包含凈資本（9分）、凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本（13分）、凈資本/加權(quán)信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)模（6分）；風(fēng)險(xiǎn)管理能力板塊（36分），包含信托項(xiàng)目正常清算率（16分）、信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)化解率（10分）、固有信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良率（10分）；增值能力板塊（26分）包含凈資產(chǎn)收益率（7分）、信托業(yè)務(wù)收入占比（6分）、營業(yè)費(fèi)用收入比（6分）、人均信托凈收益（7分）；社會(huì)責(zé)任板塊（10分），該指標(biāo)主要針對社會(huì)價(jià)值貢獻(xiàn)度（10分）。

2017年評(píng)級(jí)結(jié)果

據(jù)多方整理，目前確定2017年被評(píng)為A類的信托公司有：

百瑞信托、華寶信托、華潤信托、華信信托、交銀信托、民生信托、平安信托、上海信托、蘇州信托、外貿(mào)信托、興業(yè)信托、英大信托、粵財(cái)信托、中航信托、中江信托、中融信托、中鐵信托、中信信托、重慶信托和紫金信托

目前確定2017年被評(píng)為B類的信托公司包括但不限于：

湖南信托、愛建信托、大業(yè)信托、方正東亞信托、國元信托、建信信托、陸家嘴信托、西藏信托、云南信托、中誠信托、中建投信托等等。

B級(jí)是信托公司數(shù)量最多的一級(jí)。評(píng)為B級(jí)并不一定意味著信托公司管理中存在失誤。例如，中誠信托在此次評(píng)級(jí)中，資本充足、社會(huì)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)三項(xiàng)都是滿分，但由于該公司一直固有業(yè)務(wù)營收能力強(qiáng)于信托業(yè)務(wù)，在信托業(yè)務(wù)占比一項(xiàng)被扣分，僅差1.5分到A級(jí)。

由于協(xié)會(huì)最終未公開披露全部名單，C類信托公司名單尚無法確定。

評(píng)級(jí)對信托公司有什么影響？

信托評(píng)級(jí)對信托公司的影響是顯著的，由于更好的評(píng)級(jí)對上意味著監(jiān)管層對公司綜合實(shí)力的認(rèn)可，在項(xiàng)目審批時(shí)更容易獲得通過；對下則意味著信托產(chǎn)品更受市場信任，能夠更快更好地開展業(yè)務(wù)，更低的交易成本和更高的利潤空間。因此該《指引》一經(jīng)提出，立刻在行業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。信托公司紛紛“保B爭A”，力爭拿到A類評(píng)級(jí)。

一個(gè)可以見到的是事實(shí)，是信托公司一舉掀起了增資大潮。今年以來,已有近10家信托公司增資超200億元,行業(yè)均數(shù)已超30億。另據(jù)了解包括光大信托、建信信托均有意增資。2017年1月底，華澳信托增資獲上海銀監(jiān)局批準(zhǔn)，增資方式為股東同比例增資，完成后，華澳信托注冊資本將由6億元提升至25億元。2月份，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)交行向交銀信托增資17億元，增資后交銀國信注冊資本有望達(dá)57.65億元。

評(píng)級(jí)對投資者有什么影響？

信托評(píng)級(jí)由于是權(quán)威行業(yè)指標(biāo)，對投資者的參考意義不言而喻。與五花八門的“排名”相比，這個(gè)評(píng)級(jí)結(jié)果唯一，更具有指導(dǎo)意義。簡單來說，就是在選擇信托產(chǎn)品時(shí)，A類信托公司的項(xiàng)目比C類信托公司項(xiàng)目有更高的安全邊際。盡管每個(gè)信托公司都有一定的不良率，但A類信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力更高，往往意味著風(fēng)控措施更有效，投資者“踩雷”的可能性也就越小。由于信托業(yè)協(xié)會(huì)每年會(huì)更新一次評(píng)級(jí)，信托投資者不妨定期關(guān)注該評(píng)級(jí)結(jié)果，對自己投資的信托公司的行業(yè)位置也就更清楚了。

當(dāng)然，無論是A類還是C類信托公司，信托項(xiàng)目仍然都是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管、信托公司風(fēng)控管理體系下的產(chǎn)品，A類的信托公司也可能有壞賬；C類的信托公司也不意味著該公司的所有項(xiàng)目都不可信任。選信托網(wǎng)建議投資者選擇產(chǎn)品時(shí)還是要認(rèn)真核實(shí)項(xiàng)目細(xì)節(jié)，理性投資信托。